ov na zahraničných trhoch. Manažéri emisie - investičné banky Credit Suisse First Boston a J. P. Morgan emitovali tieto štátne cenné papiere pri emisnom kurze 97,75 % z nominálnej hodnoty, čo predstavuje spread nad tzv. benchmarkovým výnosom, ktorými sú v prípade emisie eurobondov SR päťročné dlhopisy nemeckej vlády denominované v eure (Bunds), vo výške 3,85 percentuálneho bodu (385 bázických bodov). Je to nižšia cena v porovnaní s prvým navyšovaním emisie eurobondov, ktoré sa uskutočnilo 18. júna. V dôsledku pohybu na svetových trhoch, súvisiacich najmä s nedávnym zvyšovaním úrokových sadzieb zo strany centrálnej banky USA, však štát zaplatí za novozískané finančné prostriedky vyššiu cenu ako kedykoľvek predtým. Požičané finančné zdroje budú na účet emitenta euroobligácií, teda štátu zastúpeného ministerstvom financií, pripísané v Národnej banke Slovenska 28. júla. Dátum splatnosti emisie je zhodný so splatnosťou tohtoročnej emisie eurobondov - 23. júna 2004. Dlhopisy nesúce 7,5-percentný kupón budú kótované na frankfurtskej a luxemburskej burze. Celkové poplatky za emisiu predstavujú 0,625 % z objemu emisie, manažérske poplatky a poplatky spojené s procesom upisovania sú 0,375 % z objemu emisie.
Navyšovanie emisie eurobondov SR avizovala minulý týždeň šéfka rezortu financií Brigita Schmögnerová. Relatívne priaznivú náladu na trhu potvrdili aj zástupcovia oboch investičných bánk. Pripustili, že prudké zníženie spreadu (o viac ako 30 bázických bodov pod úroveň 4 percentuálne body nad Bunds), teda rozdielu medzi výnosmi slovenských a nemeckých eurobondov s porovnateľnou splatnosťou (v tomto prípade päť rokov) ide veľkou mierou na vrub významného poklesu cien nemeckých obligácií a súčasného rastu ich výnosnosti, pričom cena slovenských dlhopisov zaznamenala len nepatrné korekcie.
